Wer die aktuellen Meldungen über die Finanzmarktkrise verfolgt, wird sich sicherlich fragen, wie es um die Entwicklung der Finanzen allgemein und der Zinsen für Immobilienfinanzierungen im Speziellen steht. Waren Experten bis vor einigen Wochen noch der Meinung, dass die Erholung der Wirtschaft auch einen Anstieg der Zinsen zur Folge hat, so sind die Fachleute angesichts der Krisen in Griechenland und der des Euros eines besseren belehrt worden. Kredite mit einer Zinsbindung von fünf Jahren erhalten potenzielle Immobilienerwerber schon ab 2,5 %; zehnjährige Kredite für oft unter 3,5 %.

Aufgrund dieses historisch niedrigen Zinsniveaus ist es nur zu verständlich, dass die Banken eine vermehrte Nachfrage nach Immobilienfinanzierungen verzeichnen. Gerade auch wegen der Ungewissheit auf dem Kapitalmarkt ist die Nachfrage nach Krediten mit einer Zinsbindung von 20 Jahren stark gestiegen. Und wer in den nächsten ein bis zwei Jahren sowieso mit seiner Bank über eine Anschlussfinanzierung verhandeln muss, überlegt, die niedrigen Zinskonditionen vorab durch ein Forward-Darlehen zu sichern.

Wer sich allerdings erstmals mit dem Gedanken trägt, eine Immobilie zu erwerben, sollte nicht nur auf die günstigen Zinsen achten, sondern sich umfassend darüber informieren, ob und wenn ja, unter welchen Bedingungen eine Finanzierung überhaupt infrage kommt. Egal, ob Häuser im Tessin oder eine Ferienwohnung auf Sylt, die Baufinanzierung ist immer eine individuelle Angelegenheit, die zwingend auch auf die persönlichen und wirtschaftlichen Verhältnisse des Erwerbers abgestimmt sein muss.

Deutlich wird dies in Bezug auf die familiäre Situation. Erwirbt eine Familie mit Kindern ein Eigenheim, können diese unter Umständen die zinslosen Förderdarlehen der Landesbanken in Anspruch nehmen. Energetisch sanierte Immobilien bzw. Neubauten nach den neuesten energetischen Bestimmungen werden durch entsprechende Förderdarlehen der KfW zinsgünstig finanziert. Für Arbeitnehmer ist die Möglichkeit interessant, die staatlichen Zulagen aus dem Wohn-Riester für die Finanzierung einer selbst bewohnten Immobilie zu nutzen. Dies kann u. a. durch Abschluss eines extra dafür zertifizierten Bausparvertrages geschehen. Alternativ besteht die Möglichkeit, die Zulagen als Tilgung für ein Annuitätendarlehen in Anspruch zu nehmen. Diese Alternative bieten aber im Augenblick nur sehr wenige Kreditinstitute an.

Insofern kann ganz sicher gesagt werden, dass ein Immobilienerwerb nicht zuletzt auch wegen der notwendigen privaten Altersvorsorge im Augenblick eine lohnenswerte Alternative ist. Sie muss aber wohl überlegt sein und sollte nur mit entsprechendem Eigenkapital in Angriff genommen werden.

Auf den Finanzmärkten herrscht große Verunsicherung. Amerikanische und europäische Verschuldung bringen ganze Staaten an den Rand des Ruins. In diesem Umfeld mit unsicherer Zukunft flüchten viele Anleger in sichere Sachwerte. Die klassische Flucht in Edelmetalle hat den Goldpreis auf Rekordhöhe getrieben. Andere Edelmetalle wie Silber, Platin und Palladium sind ebenfalls auf Höchstständen angelangt. Für Anleger und Investoren bieten sich immer weniger Möglichkeiten zur preiswerten Schaffung von Sachwerten. Die letzte Lücke ist das große Feld der Immobilien. Mit einer Baufinanzierung zu historisch einmaligen Konditionen ist das auch im aktuellen Umfeld der Krisen eine echte Alternative.

In den letzten Jahren litten Immobilien unter den Empfehlungen zur demografischen Entwicklung. Angeblich sorgen die sinkende Bevölkerungszahl und ihre Überalterung für großen Leerstand an Wohnraum und damit für sinkende Preise. Dazu kam die Immobilienkrise in den USA durch faule Kredite. Das Signal der Analysten hieß lange Zeit: Finger weg von Immobilien. Dieses Signal ist falsch und nicht marktgerecht. Gerade die Überalterung in den nächsten Jahrzehnten eröffnet Chancen. Während an den Börsen die Altersvorsorge in Fonds und Rentenpapieren zusehends vernichtet wird, ist in vielen Bundesländern ein Überangebot an unglaublich preiswerten Immobilien verfügbar. Die älteren Mitbürger lieben das Wohnen im eigenen Heim und einen eigenen Garten. Sie legen vor allem keinen Wert auf einen nahegelegenen Arbeitsplatz. Eine Immobile in den besten Lagen der Ballungsräume ist nach wie vor kaum finanzierbar. In der Fläche oder dem Umland der Städte ist aber ein attraktiver Käufermarkt entstanden. Baufinanzierung ist mit äußerst geringen Zinssätzen möglich. Egal, ob eine Ferienwohnung auf Sylt oder ein Altersruhesitz in der Peripherie. Oft ist der Kauf einer Immobilie gemessen an der monatlichen Miete sogar billiger. Viele Anleger verfügen mit Renteneintritt über ein ansehnliches Eigenkapital und müssen nur geringe Teile der Kaufsumme mit einer Baufinanzierung ergänzen. Andere möchten nur ihr Geld anlegen und eine Immobile zur Vermietung erwerben. Die Chancen und die Auswahl dazu sind bei noch moderaten Preisen groß.